A diversificação em criptomoedas é realmente um bom conselho para iniciantes?

Original: Is diversification into different coins really a good advice for Newbies?
Autor: 1miau

A maioria dos artigos para iniciantes recomenda: “Diversifique! Não coloque todos os ovos na mesma cesta! Compre moedas diferentes para minimizar seus riscos!”.
Até aqui, parece bom à primeira vista, mas será que é verdade, na prática? Vamos conferir:

A diversificação é mesmo aplicável para criptomoedas?

Como esse conselho parece vir do mercado de investimentos tradicionais, como ações, metais preciosos e afins, é importante saber que essa estratégia faz muito mais sentido em mercados tradicionais. Por trás das ações, geralmente estão grandes empresas já consolidadas no mercado, e o risco de grandes perdas é muito menor, especialmente se você confiar nas principais ações. Mesmo metais preciosos como ouro e prata não perdem valor de hoje para amanhã, portanto, uma grande perda é improvável.

Se compararmos o CoinMarketCap 100 com o S&P 100, perceberemos rapidamente que existem toneladas de Shitcoins sem conceito, mesmo que estejam no TOP 100 entre mais de 10.000 Altcoins. Mesmo no TOP 10, pelo menos 50% podem ser descritos como Shitcoins, mesmo que algumas delas nem sejam golpes.

A maioria desses projetos ainda está em estágio inicial, e até mesmo o Ethereum ainda não tem certeza se sua ideia de PoS realmente funcionará (além de vários outros problemas). E o Ethereum está atualmente em segundo lugar, o que se autodescreve para moedas especulativamente classificadas como inferiores. Uma perda de mais de 90%, como demonstrado nos últimos 2 anos, não é incomum. Tal situação seria irreal para a maioria das ações, bem como para metais preciosos ou imóveis.

As criptomoedas simplesmente não são comparáveis à sua estrutura, onde a estratégia de diversificação é usada com sucesso até agora, visto que a estrutura das criptomoedas é muito diferente. Elas oferecem retornos significativamente maiores, mas também um risco significativamente maior.

O que era certo no passado — diversificar ou não?

Para as criptomoedas nos últimos dois anos, é óbvio que manter uma alta porcentagem de Bitcoin foi a melhor decisão. Em retrospectiva, você sempre pode dizer que a moeda XY superou o Bitcoin, mas quando você analisa a maioria das Altcoins conhecidas em 2017/2018, elas perderam entre 80% e 95% desde a máxima histórica, enquanto o Bitcoin perdeu somente 50% até agora. Portanto, em moeda fiduciária, isso significa que você economizou mais dinheiro quando investiu exclusivamente em Bitcoin, ou seja, 250% com uma Altcoin de 80% de perda e até 1.000% com uma Altcoin de 95% de perda. Se você tivesse investido US$ 1.000 em torno do ATH em 2017/2018, agora teria US$ 500 em Bitcoin, mas somente US$ 200 na Shitcoin A com uma perda de 80% e somente US$ 50 na Shitcoin B com uma perda de 95%. Ou a tabela a seguir:

Moeda	Investimento em torno do ATH	Perda até agora	Valor restante
___________________________________________________	________________________	_________________________	______________________
Bitcoin	USD$1000	50%	USD$500
Shitcoin A (digamos Litecoin, no início de 2018 Posição 7)	USD$1000	80%	USD$200
Shitcoin B (digamos NEM, no início de 2018 Posição 6)	USD$1000	95%	USD$50

Então, você rapidamente percebe que diversificar várias das 10 principais moedas era muito contraproducente em comparação com investir tudo em Bitcoin. Embora também existam criptomoedas que superaram o Bitcoin, isso não afeta muito um portfólio altamente diversificado. É muito difícil, ou até mesmo impossível, identificar essas Altcoins antecipadamente, e muito especulativo optar por uma única Altcoin. Além disso, isso seria o oposto de diversificação.
Manter muitas moedas e “diversificar” resultou em perdas muito maiores do que somente manter Bitcoin.

Não posso prever que tais estatísticas sejam relevantes para o futuro; teremos que ver. Em comparação, muitas Altcoins superaram o Bitcoin no último mercado em alta. Mas isso é considerado muito improvável, especialmente devido ao excesso de Altcoins malfeitas que oferecem o mesmo caso de uso.

Problemas adicionais de diversificação: mais carga de trabalho, perda acidental de moedas e risco de download de malware

Um portfólio altamente diversificado tem algumas desvantagens:

Cada usuário precisará despender uma quantidade considerável de trabalho:

Cada Altcoin precisa ser analisada para verificar se é sustentável e um bom investimento. Você também pode investir em cada uma das 10 principais moedas, mas essa não seria uma decisão sábia.
Em geral, todas as suas Altcoins devem ser monitoradas regularmente para vendê-las a tempo, caso surjam problemas com a Altcoin. Isso significa que você terá que investir muito tempo, quanto mais moedas tiver de diferentes projetos.
Você precisa conhecer a tecnologia de cada Altcoin, como o projeto funciona e criar sua própria carteira para armazená-la. Isso pode ser muito difícil dependendo da Altcoin, especialmente para iniciantes, e também pode colocá-los em risco de perder as moedas por uso indevido e equivocado. Ao instalar diferentes carteiras, também existe o risco de baixar malware, com todas as consequências negativas.

Se você tiver somente algumas moedas, esses fatores serão bastante minimizados.

Concluindo, grande parte do Bitcoin em seu portfólio é menos especulativo, menos arriscado e menos trabalhoso. Quanto mais Altcoins você comprar e reduzir sua porcentagem de Bitcoin, mais especulativo, arriscado e trabalhoso será seu investimento.

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