Uma moeda estatal com lastro de 10% em Bitcoin faria sucesso?

[sabotag3x]

Estava pensando em uma teoria, uma moeda fiduciária com 10% de lastro em Bitcoin..

Será que daria certo?

Pedi pro ChatGPT fazer algumas simulações sobre o Brasil adotando essa estratégia em três cenários: 2015, 2020 e 2023 (10, 5 e 2 anos atrás)

O primeiro resultado é inválido porque o BTC era muito barato, mas aqui está um resumo dos outros dois:

🟡 Cenário 2: Compra em 2020
🪙 Detalhes da Compra
Quantidade adquirida: ~267.800 BTC
Investimento inicial: ~$7,77 bilhões

📊 Evolução da Reserva
2021: BTC a $46.000 → Reserva valendo ~$12,32 bilhões
2022: BTC a $16.500 → Reserva valendo ~$4,42 bilhões
2023: BTC a $42.000 → Reserva valendo ~$11,25 bilhões
2024: BTC a $93.000 → Reserva valendo ~$24,91 bilhões
Mai 2025: BTC a $100.000 → Reserva valendo ~$26,78 bilhões

💱 Impacto no Câmbio
2021: Valorização do BTC fortalece o Real, potencialmente reduzindo o USD/BRL.
2022: Queda do BTC enfraquece o Real, possivelmente elevando o USD/BRL.
2023–2025: Recuperação e valorização do BTC fortalecem o Real, contribuindo para a estabilidade ou apreciação frente ao dólar.

🏦 Políticas Necessárias pelo BCB
2022: Implementar medidas de contenção, como aumento da taxa Selic e intervenções no mercado cambial, para conter a depreciação do Real.
2023–2025: Aproveitar a valorização do BTC para reforçar reservas internacionais e estabilizar o câmbio.


🟢 Cenário 3: Compra em 2023
🪙 Detalhes da Compra
Quantidade adquirida: ~190.500 BTC
Investimento inicial: ~$8 bilhões

📊 Evolução da Reserva
2024: BTC a $93.000 → Reserva valendo ~$17,72 bilhões
Mai 2025: BTC a $100.000 → Reserva valendo ~$19,05 bilhões

💱 Impacto no Câmbio
2024–2025: Valorização do BTC fortalece o Real, contribuindo para a apreciação frente ao dólar.
🏦 Políticas Necessárias pelo BCB
2024–2025: Monitorar a volatilidade do BTC e implementar políticas prudenciais para mitigar riscos cambiais.

Aqui há uma comparação de como ficaria o câmbio USD/BRL a cada semestre:

Code:

Período    | Preço BTC (USD)  | USD/BRL Base  | USD/BRL - BTC 2020  | USD/BRL - BTC 2023
-----------|------------------|---------------|---------------------|---------------------
2020-12    | 29.000           | 5,18          | 4,72                | -
2021-06    | 35.000           | 5,25          | 4,70                | -
2021-12    | 46.000           | 5,57          | 4,83                | -
2022-06    | 20.000           | 5,35          | 5,01                | -
2022-12    | 16.500           | 5,27          | 4,99                | -
2023-06    | 30.000           | 4,95          | 4,50                | 4,95
2023-12    | 42.000           | 4,85          | 4,25                | 4,41
2024-06    | 65.000           | 5,50          | 4,52                | 4,76
2024-12    | 93.000           | 6,18          | 4,71                | 5,06
2025-05    | 100.000          | 5,75          | 4,31                | 4,64

Será que isso não aliviaria a situação do real sem precisar de uma taxa SELIC tão alta?

[alegotardo]

Será que isso não aliviaria a situação do real sem precisar de uma taxa SELIC tão alta?

Óia!!!! Não seria uma má ideia.

Eu só fiquei pensando nos riscos e a depender do governo, como é que eles agiriam.
No primeiro cenário que você trouxe, tivemos em 2022 o BTC valendo $16,5k, então o lastro cairia para US$ 4,42 bilhões, certo? Imagina só a pressão do real e exigências que não iria ter para que o BCB aumentasse a taxa Selic, usasse reservas ou até mesmo fizesse a maluquice de liquidar esses BTC para "mitigar" mais perdas.

Sei lá! seria bacana demais se ao menos alocassem 1%, mas até pra isso eu acho que não temos ninguém ainda com coragem para dizer "eu vou fazer e vou conseguir aprovar" e muito menos com competência e mãos de aço para manter isso em momento de crise.

[sabotag3x]

Eu só fiquei pensando nos riscos e a depender do governo, como é que eles agiriam.
No primeiro cenário que você trouxe, tivemos em 2022 o BTC valendo $16,5k, então o lastro cairia para US$ 4,42 bilhões, certo? Imagina só a pressão do real e exigências que não iria ter para que o BCB aumentasse a taxa Selic, usasse reservas ou até mesmo fizesse a maluquice de liquidar esses BTC para "mitigar" mais perdas.

Sei lá! seria bacana demais se ao menos alocassem 1%, mas até pra isso eu acho que não temos ninguém ainda com coragem para dizer "eu vou fazer e vou conseguir aprovar" e muito menos com competência e mãos de aço para manter isso em momento de crise.

Eu vejo como um risco de queda de 10% e um exponencial de alta infinita.. fora o efeito "MicroStrategy" que isso ia ter, afinal acredito que o real teria muito mais demanda com 10% de BTC que pagando "IPCA+10%" (vai ver quanto isso custa no final das contas)..

Quem sabe El Salvador? eles tinham uma moeda secundária, o "Colombo" (https://pt.wikipedia.org/wiki/Col%C3%B3n_do_Salvador)

[bitmover]

Estava pensando em uma teoria, uma moeda fiduciária com 10% de lastro em Bitcoin..

O lastro de uma moeda estatal é sua política econômica.
Nao adianta botar 10% em Bitcoin ou ouro e fazer terraplanismo economico.

A receita pro sucesso esta na literatura e no bom senso. Gastar menos do que arrecada, ter uma dívida pagável, nao imprimir dinheiro, nao sufocar a sociedade com impostos, nao dar regalias excessivas... lembrar que todo dinheiro do governo é confiscado do povo através de impostos. Etc.

E em pouco tempo de políticas erradas o lastro ja era.

E consertar tudo isso é impopular. Principalmente no brasil, onde cada um so quer saber do seu privilégio indevido.

[joker_josue]

Ou era lastrado a 100% ou não compensa.
Porque, nada impedia o Estado continuar a imprimir 90% do fiat que quisesse.

Mas, talvez eu esteja a perceber mal a ideia.

[sabotag3x]

Ou era lastrado a 100% ou não compensa.
Porque, nada impedia o Estado continuar a imprimir 90% do fiat que quisesse.

Mas, talvez eu esteja a perceber mal a ideia.

A ideia é essa mesmo, a moeda vai ter um "fundo" graças a esses bitcoins.. caindo no máximo 90% já que 10% é em bitcoin (se o BTC mantiver seu preço).. ai você tem o Euro, aqui na Améria Latina muita moeda morre pela hiperinflação.

Caso o BTC suba demais e isso esteja atrapalhando, também podem imprimir mais moeda para controlar o preço.. o problema de ser 100% em BTC é que não daria para precificar nada com ela por conta da volatilidade.

[Mindyspace]

Bem interessante a simulação. Realmente, poderia ter ajudado a fortalecer o Real em alguns momentos e talvez reduzido a necessidade de manter a Selic tão alta. Por outro lado, a volatilidade do Bitcoin também traria bastante desafio, especialmente nas fases de queda. Será que esse tipo de estratégia seria viável na prática ou o risco ainda seria grande demais? 

[alegotardo]

Bem interessante a simulação. Realmente, poderia ter ajudado a fortalecer o Real em alguns momentos e talvez reduzido a necessidade de manter a Selic tão alta. Por outro lado, a volatilidade do Bitcoin também traria bastante desafio, especialmente nas fases de queda. Será que esse tipo de estratégia seria viável na prática ou o risco ainda seria grande demais? 

Na real, eu queria muito apoiar essa ideia, mas como eu disse antes, acho que o Brasil não tá preparado pra isso não. kkkk
Esse problema da volatilidade alta do Bitcoin também traz muito risco de correlação negativa pois se o BTC caisse justamente em momentos de estresse financeiro global, em momentos que o o Brasil mais precisasse de liquidez e reservas estáveis como uma crise bancária ou geopolítica, os investidores certamente estariam também abandonando ativos de risco e isso certamente inclui as criptos.

E assim... é só 10%, mas o que tu acha que ia acontecer com a reputação do Brasil para os investidores? Veja o que aconteceu com ElSalvador... foram fundo achando que isos iria salvar, várias empresas rebaixaram a nota do país considerando ele de alto risco... e no final estavam certo.
Acho que por mais que seja apenas 10%, o mundo não tá preparado pra isso... iríamos afugentar mais investidores do que ganhar com isso, talvez? Pode ser que ue to errado... hoje em dia o Bitcoin não é tão mal visto asism, talvéz até o contrário. Mas governos apostando nisso com suas reservas ainda é algo meio novo.

[joker_josue]

E assim... é só 10%, mas o que tu acha que ia acontecer com a reputação do Brasil para os investidores? Veja o que aconteceu com ElSalvador... foram fundo achando que isos iria salvar, várias empresas rebaixaram a nota do país considerando ele de alto risco... e no final estavam certo.
Acho que por mais que seja apenas 10%, o mundo não tá preparado pra isso... iríamos afugentar mais investidores do que ganhar com isso, talvez? Pode ser que ue to errado... hoje em dia o Bitcoin não é tão mal visto asism, talvéz até o contrário. Mas governos apostando nisso com suas reservas ainda é algo meio novo.

Digamos que é um modelo novo de investimento, ainda não testado e comprovado.

Fazer isso agora, pode até virar uma vantagem no futuro, por ter começado primeiro. Mas, é complicado países com uma estrutura financeira mais débil, "testarem" esse novo modelo.

Esse "teste", tem de ser feito por países com uma estrutura financeira mais solida, onde esses 10% acaba por ter pouco impacto, caso algo dê errado ou fique complicado por uns tempos.

[Mindyspace]

...

Na real, eu queria muito apoiar essa ideia, mas como eu disse antes, acho que o Brasil não tá preparado pra isso não. kkkk
Esse problema da volatilidade alta do Bitcoin também traz muito risco de correlação negativa pois se o BTC caisse justamente em momentos de estresse financeiro global, em momentos que o o Brasil mais precisasse de liquidez e reservas estáveis como uma crise bancária ou geopolítica, os investidores certamente estariam também abandonando ativos de risco e isso certamente inclui as criptos.

E assim... é só 10%, mas o que tu acha que ia acontecer com a reputação do Brasil para os investidores? Veja o que aconteceu com ElSalvador... foram fundo achando que isos iria salvar, várias empresas rebaixaram a nota do país considerando ele de alto risco... e no final estavam certo.
Acho que por mais que seja apenas 10%, o mundo não tá preparado pra isso... iríamos afugentar mais investidores do que ganhar com isso, talvez? Pode ser que ue to errado... hoje em dia o Bitcoin não é tão mal visto asism, talvéz até o contrário. Mas governos apostando nisso com suas reservas ainda é algo meio novo.

Concordo demais! Acho que o Brasil não tá pronto pra isso ainda não hehehehh. Bitcoin é muito volátil, e numa crise seria bem arriscado ter parte das reservas nisso. Fora que a imagem do país podia ficar bem prejudicada, tipo o que rolou com El Salvador. Acho que, por enquanto, assusta mais do que atrai. Mas … será que um dia o mercado fica mais tranquilo e isso passa a ser uma boa ideia? Sera que isso poderia dar certo ou seria mais impossivel?