Arkham encontra moedas da MicroStrategy

[mikel_012]

Muitas pessoas da industrias ficam perguntando o Michael Saylor CEO da MicroStrategy sobre os endereços que tem os bitcoins da sua empresa, mas ele sempre negou essa informação. Tem gente que achava até que ele comprava bitcoins de papel que não existem de verdade e por isso muitas vezes o preço nem se movia.

A Arkham que é uma empresa de analise da blockchain encontrou aproximadamente 87.5% de todas as moedas da MSTR ou mais ou menos 400 mil bitcoin e publicou um relatorio com esses endereços e as transações:

https://intel.arkm.com/explorer/entity/microstrategy

Eu fico mais aliviado de saber que essas moedas existem mesmo

[TryNinja]

Tinha visto um tweet onde uma pessoa dizia que estava suspeita com esses bitcoins da Strategy por que o preço continuava caindo. Se o cara tá lá, querendo comprar 10% de todo o supply do bitcoin, como é que o preço não voa? Aí pensavam que alguma empresa estava vendendo os papeis de bitcoin que na verdade não existiam de verdade, e por isso tinha moeda infinita pra suprir as compras do nosso Saylorzinho.

[rdluffy]

Tinha visto um tweet onde uma pessoa dizia que estava suspeita com esses bitcoins da Strategy por que o preço continuava caindo. Se o cara tá lá, querendo comprar 10% de todo o supply do bitcoin, como é que o preço não voa? Aí pensavam que alguma empresa estava vendendo os papeis de bitcoin que na verdade não existiam de verdade, e por isso tinha moeda infinita pra suprir as compras do nosso Saylorzinho.

Já imaginou se fosse isso mesmo?
Seria mais um evento "catastrófico" nas criptos

Eles iam descobrir que não compraram quase nenhum BTC, as ações da Strategy iriam desabar de uma hora pra outra, o Saylor ia preso e todo o mercado ia desabar
Pronto, iria ser o começo de um longo bear market

Mas que é curioso é, toda vez que o Saylor anuncia uma compra parece que faz até o efeito contrário, ele compra a 100k, faz o anúncio e o preço vai pra 97k 

[sabotag3x]

Vocês viram como essa história começou?

O Michael Saylor foi questionado sobre transparência e divulgação de endereços em um evento público.. Ai ele falou por vários minutos (8!) sobre porque é contra "prova de reservas"..

Ele explicou que assinar um endereço não significa nada, já que ele poderia ter passivos maiores, etc.. também falou sobre questões de segurança (meio que foda-se nesse caso, já que é uma empresa pública que divulga as compras).

Quem quiser assistir: https://x.com/ProfessorB21/status/1927218071069966502

Tem gente que achava até que ele comprava bitcoins de papel que não existem de verdade e por isso muitas vezes o preço nem se movia.

A Arkham que é uma empresa de analise da blockchain encontrou aproximadamente 87.5% de todas as moedas da MSTR ou mais ou menos 400 mil bitcoin e publicou um relatorio com esses endereços e as transações:

https://intel.arkm.com/explorer/entity/microstrategy

Comprar Bitcoin de papel acho difícil, não teria motivos.. mas me surpreendeu a agilidade da Arkham em reunir esses endereços, eu tinha olhado os dados nessa semana (logo depois de ver o vídeo) e estavam bem incompletos.

[joker_josue]

A Arkham que é uma empresa de analise da blockchain encontrou aproximadamente 87.5% de todas as moedas da MSTR ou mais ou menos 400 mil bitcoin e publicou um relatorio com esses endereços e as transações:

https://intel.arkm.com/explorer/entity/microstrategy

Eu fico mais aliviado de saber que essas moedas existem mesmo

Como é que eles concluíram que esses endereços são da Strategy?

Outra pergunta, eles comprar alguma coisa nas duas ultimas semanas? É que nessa analise vemos movimentos nas duas ultimas semanas, mas não me lembro de ter visto anuncio sobre a compra por parte deles?

Enfim, eu não sou analista de blockchain, não vou questionar. É apenas curiosidade.

[sabotag3x]

Como é que eles concluíram que esses endereços são da Strategy?

Outra pergunta, eles comprar alguma coisa nas duas ultimas semanas? É que nessa analise vemos movimentos nas duas ultimas semanas, mas não me lembro de ter visto anuncio sobre a compra por parte deles?

Enfim, eu não sou analista de blockchain, não vou questionar. É apenas curiosidade.

Eles anunciam as compras todas as segundas-feiras.. melhor lugar para acompanhar é pelo Twitter do Saylor, mas esse site também é bem legal: https://saylortracker.com/

Nessa semana foram 4.020 BTC, na semana passada outros 7.390 BTC..

Talvez eles monitorem os endereços da Coinbase (onde a MSTR compra as moedas) e comparem com as compras divulgadas pela Strategy.. também não sei qual a "mágica", mas deve ser algo simples..

No Twitter a Arkham falou que tem mais 107k BTC nas carteiras da Fidelity, mas que essas moedas não são segregadas.. ontem encontraram mais uns 53k BTC: https://x.com/arkham/status/1928100357353226687

[joker_josue]

Talvez eles monitorem os endereços da Coinbase (onde a MSTR compra as moedas) e comparem com as compras divulgadas pela Strategy.. também não sei qual a "mágica", mas deve ser algo simples..

Simples não é, a menos que eles saibam exatamente quais são as transações e os endereços de destino.

Agora se as empresas nunca divulgaram isso, fica difícil. A menos que a Coinbase raramente faça esse tipo de movimentos - o que também duvido.

[rdluffy]

Talvez eles monitorem os endereços da Coinbase (onde a MSTR compra as moedas) e comparem com as compras divulgadas pela Strategy.. também não sei qual a "mágica", mas deve ser algo simples..

Simples não é, a menos que eles saibam exatamente quais são as transações e os endereços de destino.

Agora se as empresas nunca divulgaram isso, fica difícil. A menos que a Coinbase raramente faça esse tipo de movimentos - o que também duvido.

Agora eu não lembro em qual explorer que eu procurava, mas tinha vários filtros, e pode ser algo semelhante que eles fazem

O Saylor anuncia que comprou 1000 BTC por exemplo, então eles fazem uma pesquisa de movimentações com esse valor no período de uma semana por exemplo
E se encontrar 1 tx, a partir daí eles podem ir rastreando as carteiras de destino e tentando montar qual seria o total das carteiras da Strategy

Me corrijam se estiver errado

[joker_josue]

O Saylor anuncia que comprou 1000 BTC por exemplo, então eles fazem uma pesquisa de movimentações com esse valor no período de uma semana por exemplo
E se encontrar 1 tx, a partir daí eles podem ir rastreando as carteiras de destino e tentando montar qual seria o total das carteiras da Strategy

Me corrijam se estiver errado

Essa será a forma mais basica e logica.

A pergunta quem garante que esses 1000BTC foram pagos todos para o mesmo endereço?
Pode ter dividido em 10 endereços ou em 100, ou em 1000. Uns podem receber 10, outros 12.5, outros 24, etc.

Além disso, ainda há o movimento base da Coinbase. Eles mistura essas transações com outras ou não? Se é com outras, como vamos saber que aqueles 13.547 são da Strategy e não de outra empresa?

Enfim, não vamos realmente saber, e muito provavelmente nem a Strategy veem a publico dizer que não são ou que são. Por isso, iremos ficar sempre na duvida.

[sabotag3x]

A pergunta quem garante que esses 1000BTC foram pagos todos para o mesmo endereço?
Pode ter dividido em 10 endereços ou em 100, ou em 1000. Uns podem receber 10, outros 12.5, outros 24, etc.

Além disso, ainda há o movimento base da Coinbase. Eles mistura essas transações com outras ou não? Se é com outras, como vamos saber que aqueles 13.547 são da Strategy e não de outra empresa?

Enfim, não vamos realmente saber, e muito provavelmente nem a Strategy veem a publico dizer que não são ou que são. Por isso, iremos ficar sempre na duvida.

Isso, foram divididos entre vários endereços.. eles devem fazer uma soma das moedas até chegar na quantia exata.. não tem ninguém além da MSTR comprando tanto bitcoin assim.. deve ser mais difícil fazer isso com empresas pequenas.

A MSTR não faz a custódia das moedas, então deve ser fácil acompanhar o padrão da Coinbase (custódia).

[mikel_012]

Eles anunciam as compras todas as segundas-feiras.. melhor lugar para acompanhar é pelo Twitter do Saylor, mas esse site também é bem legal: https://saylortracker.com/

Nessa semana foram 4.020 BTC, na semana passada outros 7.390 BTC..

Talvez eles monitorem os endereços da Coinbase (onde a MSTR compra as moedas) e comparem com as compras divulgadas pela Strategy.. também não sei qual a "mágica", mas deve ser algo simples..

No Twitter a Arkham falou que tem mais 107k BTC nas carteiras da Fidelity, mas que essas moedas não são segregadas.. ontem encontraram mais uns 53k BTC: https://x.com/arkham/status/1928100357353226687

E não é toda hora que tem endereço tirando 4000, 7000 bitcoins de exchanges dos Estados Unidos e juntando em um endereço na mesma semana que eles postam um valor parecido no X. Como o trabalho da arkham é ficar olhando a rede do bitcoin por transações é facil de imaginar que é da strategy

[joker_josue]

Isso, foram divididos entre vários endereços.. eles devem fazer uma soma das moedas até chegar na quantia exata.. não tem ninguém além da MSTR comprando tanto bitcoin assim.. deve ser mais difícil fazer isso com empresas pequenas.

A MSTR não faz a custódia das moedas, então deve ser fácil acompanhar o padrão da Coinbase (custódia).

E não é toda hora que tem endereço tirando 4000, 7000 bitcoins de exchanges dos Estados Unidos e juntando em um endereço na mesma semana que eles postam um valor parecido no X. Como o trabalho da arkham é ficar olhando a rede do bitcoin por transações é facil de imaginar que é da strategy

Mas, o ponto é esse, os 4000BTC não saem do endereço A para o endereço B no dia X. Se fosse assim era fácil de descobrir o padrão.

Só olhando para os endereços marcados, vemos movimentos durante dias diferentes, de valores diferentes, entre endereços diferentes (de saída e de entrada).
Nos de saída, saem mais valores além dos que vão para o endereço de entrada marcado.

Vamos supor que eles vão dividir os 4000 em 10 trajes, por 10 dias diferentes (400BTC/dia).
Por dia a Coinbase movimenta mais de 10k BTC. Segundo a Arkham, só nos últimos 7 dias a Coinbase faz +80 transações com valores superiores a 400BTC.

A minha pergunta surge agora, se o endereço de chegada nunca foi oficializado pela Strategy, como é que eles sabem que esse endereço é deles?

[TryNinja]

Mas, o ponto é esse, os 4000BTC não saem do endereço A para o endereço B no dia X. Se fosse assim era fácil de descobrir o padrão.

Só olhando para os endereços marcados, vemos movimentos durante dias diferentes, de valores diferentes, entre endereços diferentes (de saída e de entrada).
Nos de saída, saem mais valores além dos que vão para o endereço de entrada marcado.

Vamos supor que eles vão dividir os 4000 em 10 trajes, por 10 dias diferentes (400BTC/dia).
Por dia a Coinbase movimenta mais de 10k BTC. Segundo a Arkham, só nos últimos 7 dias a Coinbase faz +80 transações com valores superiores a 400BTC.

A minha pergunta surge agora, se o endereço de chegada nunca foi oficializado pela Strategy, como é que eles sabem que esse endereço é deles?

É só olhar algumas das transações pra pegar um padrão.

Aqui as 3 últimas marcadas:

https://mempool.space/tx/1c2f846f775d5280202978e83019ed4d31b64b21687431c12c222f52bb1f457a
https://mempool.space/tx/e20d4d594195ab9f13fb2aa77cd074a81def1bde0864a7d599adaa923cd9c8a5
https://mempool.space/tx/452df96454aee6c75798e7061c4db22dcd4171a6e3ea2c37ed9ec8957d006b31

Todas enviadas do mesmo endereço da Coinbase.

Todas pagaram a taxa exata de 1560 sats (6,12 sat/vByte).

Todas realizadas muito proximas uma da outra (um intervalo de 5 min).

Todas tiveram um change para o mesmo endereço, de volta pra hot wallet da Coinbase (3MqU).

Anteriormente todos os endereços de recebimento foram utilizados 1 dia antes pra receber 0.0001 BTC desse mesmo endereço da Coinbase, por exemplo: https://mempool.space/tx/b6da57a68609090f3696418f1b4306204734f37c35799f3e06420eb215d10b7d

[sabotag3x]

Mas, o ponto é esse, os 4000BTC não saem do endereço A para o endereço B no dia X. Se fosse assim era fácil de descobrir o padrão.

Só olhando para os endereços marcados, vemos movimentos durante dias diferentes, de valores diferentes, entre endereços diferentes (de saída e de entrada).
Nos de saída, saem mais valores além dos que vão para o endereço de entrada marcado.

Vamos supor que eles vão dividir os 4000 em 10 trajes, por 10 dias diferentes (400BTC/dia).
Por dia a Coinbase movimenta mais de 10k BTC. Segundo a Arkham, só nos últimos 7 dias a Coinbase faz +80 transações com valores superiores a 400BTC.

A minha pergunta surge agora, se o endereço de chegada nunca foi oficializado pela Strategy, como é que eles sabem que esse endereço é deles?

Essa é a hot wallet da Coinbase Prime (não é a Coinbase normal): https://intel.arkm.com/explorer/address/3MqUP6G1daVS5YTD8fz3QgwjZortWwxXFd

Dá uma olhada no histórico de transações, não tem nada muito grande saindo além das transações da MSTR..

A Strategy também envia um documento semanal para a SEC apontando quantos bitcoins comprou, com data.. exemplo: https://assets.contentstack.io/v3/assets/bltf8d808d9b8cebd37/blt46f10a12b2ea34f8/6833d72cc589eaba5d4bdab4/strategy-acquires-4020-btc-now-holds-580250-btc_05-26-2025.pdf

Isso ajuda a filtrar.. as compras são feitas ao longo de toda semana, mas os saques devem ser feitos num dia único (ex: sábado)..

Somam-se as transações até chegar nesses exatos 4.020 BTC.

Um padrão que pode ser observado é que a Coinbase envia 0,0001 BTC antes de fazer o saque imediato para cada endereço da MSTR (que é da Coinbase Custody), mas deve ter outras "pegadas digitais" como tipo de endereço (segwit nesse caso ou de início 3 da solução de custódia da Anchorage).

Imagino que eles tenham mais ferramentas para não fazer tudo isso na mão (lembro que o hack da Bybit passou por milhares de endereços), mas nesse caso da MSTR dá pra fazer manualmente.

Todas pagaram a taxa exata de 1560 sats (6,12 sat/vByte).

Todas realizadas muito proximas uma da outra (um intervalo de 5 min).

Interessante isso.. é coisa que dá para filtrar até pelo blockchair.com, incluindo outras informações como valor mínimo da transação, etc:



Fonte: https://blockchair.com/bitcoin/transactions?s=time(desc)&q=fee(1560)#f=hash,block_id,input_count,output_count,time,output_total,output_total_usd,fee

Isso que é uma ferramenta pública e gratuita.. esses caras da Arkham devem ter mais umas ferramentas próprias que agilizam essa busca.

[joker_josue]

Essa é a hot wallet da Coinbase Prime (não é a Coinbase normal): https://intel.arkm.com/explorer/address/3MqUP6G1daVS5YTD8fz3QgwjZortWwxXFd

Dá uma olhada no histórico de transações, não tem nada muito grande saindo além das transações da MSTR..

Então a hot wallet da Coinbase Prime só é usada para a MSTR?
Se for assim, acaba por ser facil. Mas como eles concluíram que a Coinbase Prime é só para a MSTR?

Imagino que eles tenham mais ferramentas para não fazer tudo isso na mão (lembro que o hack da Bybit passou por milhares de endereços), mas nesse caso da MSTR dá pra fazer manualmente.

Por ser tão fácil, é que acho estranho.
Qualquer das formas, é um facto que não é comum esse nível de movimento.

[sabotag3x]

Então a hot wallet da Coinbase Prime só é usada para a MSTR?
Se for assim, acaba por ser facil. Mas como eles concluíram que a Coinbase Prime é só para a MSTR?

Por ser tão fácil, é que acho estranho.
Qualquer das formas, é um facto que não é comum esse nível de movimento.

Não, ali tem transações para outras carteiras que não são da Strategy, incluindo do Mercado Bitcoin, por exemplo..

Da Coinbase Custody sim são únicos da MSTR pq só tem um depósito.. mas os saldos que estão na Fidelity (Custody) são agregados com bitcoins de outras pessoas/empresas, ai não estão listados.

Os caras acham até endereços de hackers que tentam ocultar os rastros de toda forma.. imagina os bitcoins dessas empresas que não estão precupadas com isso.

[joker_josue]

Os caras acham até endereços de hackers que tentam ocultar os rastros de toda forma.. imagina os bitcoins dessas empresas que não estão precupadas com isso.

Eu não estou a por em causa a capacidade deles.
Apenas tento perceber qual foi o elemento que fez o clique para dizer que aqueles endereços são da Strategy.

Mas, claro, esse é o segredo do negocio. Nunca iremos saber.

[sabotag3x]

Hoje o Michael Saylor revelou que a Strategy comprou 705 BTC entre os dias 26 de maio e 1 de junho (https://x.com/saylor/status/1929508945871163520)

Desafio vocês a encontrarem a transação (ou transações) dessas moedas para as carteiras deles.

Imagino que a Arkham já descobriu, mas não vale colar! quero ver as habilidades de detetive de vocês compra pequena, deve dificultar um pouco.