IT'S HAPPENING
il prezzo di btc schizza verso l'alto all'improvviso a seguito della pubblicazione dei dati USA sull'inflazione: consumer price index a +6.2% rispetto all'anno scorso
temporanea o no è il valore massimo da 31 anni
https://i.imgur.com/zAFbaTd.pnghttps://i.imgur.com/l5eGVfZ.pngE' la prima volta che l'anima speculativa di bitcoin (il prezzo) reagisce con questa correlazione positiva ad un aumento dell'inflazione.
La correlazione che già esiste da anni nei Paesi in via di sviluppo, arriva anche da noi?
Bitcoin trattato come "hedge" contro l'inflazione anche da Wall Street?
Presto per dirlo, ma è un segnale bello, anzi bellissimo.
Cominciano a capire.....
Mi hai battuto sul tempo.
Aggiungo solo alcune cosette:
Con un pò di semplificazione: Preston Pysh ci ricorda che i
tassi reali (tasso di rendimento nominale (quello che si legge sul giornale) meno il tasso di inflazione) sono ampiamente negativi.
Vuol dire che anche investendo in titoli del governo americano (ma vale praticamente per qualsiasi titolo obbligazionario) state in effetti "bruciando" il capitale.
Dopo tutto, di cosa ci stupiamo? Forse l'inflazione dovrebbe essere molto più in alto, se ci fosse qualcosa che la tiene bassa:
https://i.imgur.com/SqIhh2T.pngForse questo qualcosa è il potentissimo impatto deflazionistico della tecnologia (come pensa Katie Wood di Ark Investments)
Inoltre, ultima considerazione: se bitcoin inizia a muoversi in sintomo con queste notizie, vuol dire che è diventato un "asset come un altro":
in mano alla finanza di Wall Street, almeno nel breve periodo. Poi se si guarda lo spirito di Satoshi, allora probabilmente la forza è inarrestabile.
I tassi reali hanno inciso su una vendita di molti treasury, il decennale è schizzato del +8.81% a 1,577%;
questo ha creato dei problemi al Wall Street, in particolare sul NASDAQ 100 che ha perdeva in certi momento quasi il 2%.
Venendo comunque dai massimi storici assoluti si è appoggiato appena sotto i 16.000 punti.
Bitcoin ha reagito a questo movimento, iniziato già ieri, con l'input negativo di Tesla; mentre scrivo si trova a ~ -5,15%.
Una sovra-reazione, come già avvenuto recentemente.
Un aggiustamento sui mercati potrebbe avvenire anche già domani, con rimbalzo.
I soldi usciti dal mondo obbligazionario sono finiti sul dollaro che è ai massimi dei massimi, ma nessuno vuole il dollaro forte...
potrebbero essere ulteriori capitale in deviazione sull'azionario.
Riguardo l'inflazione, ok carburanti su, ok tariffe trasporto su, altri beni su, carenze di materie prime... però quello che incide,
ovvero le spese di tutti i giorni, l'incidenza è minima.
Attenzione al contenuto dei panieri di prodotti con cui viene calcolata l'inflazione che comunque c'è, ma non troverei sia un male assoluto.
Inflazione il cui parametro era il 2020, dove la depressione dei consumi e di molti altri valori era ovviamente sottoterra.
Ieri Elon Musk ha dato un segnale chiaro a tutti. E' ancora possibile condizionare Wall Street nonostante l'enorme liquidità a disposizione.
Tassare ciò che non è ancora tassabile, è la nuova idea fiscale USA. Vedremo il braccio di ferro a cosa porterà.
Poi oggi con l'inflazione al 6% e i tassi reali molto negativi, non mi è chiaro cosa faranno tutti i felici possessori di Tbills ma anche WS non si divertirà.
Da una parte abbiamo bitcoin che ha reagito (nella giusta e dovuta direzione) ma se si assiste ad un periodo di ribassi, niente rimane immune. Di questo abbiamo già visto in altri contesti, anche recenti.
In Italia vorrei proprio capire la vera situazione e i veri tassi in ballo, -inflazione -reale e che fine faranno i nostri TdS che sono l'espressione della salute del nostro debito pubblico. Le nostre entrate sono tutte in valuta fiat, anzi tutto ruota ancora in fiat, l'unico che potrebbe dirsi parzialmente riparato è El Salvador.
Io la situazione la vedo molto precaria e speriamo nei prossimi di non assistere ad ulteriori sgradite sorprese.
Tesla è caduta in apertura sotto $ 1.000 ad azione, per chiudere in netto positivo.
Fra lo spike basso e alto c'è stato un dislivello del 10%:
https://www.google.com/finance/quote/TSLA:NASDAQ?sa=X&ved=2ahUKEwjpyO7q3470AhX977sIHUCiBggQ_AUoAXoECAEQAwLa chiusura in netto positivo in una giornata bruttina, ci racconta molto.
La notizia non è per niente bella, hai un aumento dell'inflazione assieme a cosa di positivo che possa bilanciarne l'effetto?
L'inflazione USA al 6.2% è una notizia brutta, anzi bruttissima. Purtroppo inevitabile dati i presupposti, ma comunque brutta. La bella notizia è la reazione di bitcoin anche se (l'ho scritto prima)
è presto per parlare di "hedge". I meccanismi della speculazione di breve periodo sono spesso illogici e seguono dinamiche tutte loro.
Ma qualcuno che compra bitcoin perchè il potere d'acquisto del dollaro si riduce sta facendo una cosa molto più sensata di chi lo vende per lo stesso motivo.
Ed in passato è accaduto spesso che fossero di più a vendere a seguito di una notizia analoga.
Bitcoin in fase rialzista per varie ragioni, è una cosa; ma che qualche investitore professionale acquisti Bitcoin come hedge contro l'inflazione lo escludo nella materia più assoluta.
Parlo d'investitore professionale gli altri non so.
Nemmeno tanto l'oro se è per questo che infatti sale, ma non strappa.
Oggi come oggi la pratica finanziaria consente di dare assicurazione certa al proprio portafoglio con varie tipologie di swap (
https://it.wikipedia.org/wiki/Interest_Rate_Swap ).
Nessun gestore professionale comprerebbe Bitcoin per attenuare o coprire il rischio inflazione ma ritrovarsi che per qualsiasi ragione, ad un flash-crash del -25% - 50%,
perché il resto dei partecipanti retail si è preso paura per... non so nemmeno io cosa e va in sell-off.
Coprirsi da un rischio, assumendosi un altro rischio, magari superiore non è una copertura è una scommessa.
Ricordando che in mancanza di legislazione, chi acquista Bitcoin lo fa a suo rischio e pericolo, non acquisisce nessun diritto,
nessuno garantisce il cambio o la liquidazione/scambio di Bitcoin. Parlo in maniera ufficiale.
Se un giorno piove molto forte; una persona può uscire con stivali, impermeabile ed ombrello;
ma per essere effettivamente sicuri di non bagnarsi basta
assicurarsi un posto al chiuso, non si prende nemmeno una goccia.
Inflazione dieci anni fa:
https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1103a_it.pdfpoi ci sono stati anni di deflazione...
Se qualcuno vuole approfondire mi ero segnato questo:
https://amslaurea.unibo.it/2126/1/monti_alice_tesi.pdf
